Изобретён в Италии во второй половине XVIII века. Первое предприятие по выпуску вермута было основано Антонио Карпано в Турине в 1786 году. Благодаря Карпано сладкий вермут стали подавать в туринских кафе в качестве аперитива специально для дам. Сухой вермут первым стал выпускать француз Жозеф Нуайи (1800-1813 гг.) в Провансе. Поэтому родиной красных, сладких вермутов считается Италия, а сухих белых — Франция, в коктейльных справочниках нередко можно увидеть маркировку Italian vermouth или French vermouth. В данном случае это говорит о стилистике вермута, а не о месте его производства.
С конца XIX века вермут становится неотъемлемым ингредиентом множества классических коктейлей таких как Мартини, Манхеттен, Негрони. С начала XX века можно найти рецепты блюд, где используется сухой вермут как альтернатива белому вину.